兩會“特供空氣”，“自願”背後是流氓政治；開年國常會體現中共的壞；人民幣突變對中國股市有何影響？（2月25日）
【政经社论】大国博弈的暗流与内政的折叠：从特朗普关税到中国的“特供蓝”与“银发经济”
导语：2月25日的全球政经版图呈现出剧烈的板块挤压。在外部，美国的贸易保护主义以一种更具策略性的姿态落地，欧洲大国在对华战略上暴露出深层的焦虑与摇摆；在内部，中国经济数据异动的背后，是其社会治理模式与财富分配机制面临的深刻结构性矛盾。透视今日要闻，我们看到的不仅是政策的更迭，更是大时代下各国的战略困局与博弈底牌。
一、 美元与关税的重构：特朗普的“精准施压”与人民币的“超预期突围”
1. 特朗普关税新规：告别“一刀切”，走向“差异化威慑”
美国贸易代表格里尔最新表态，澄清了特朗普政府在全球关税政策上的落子逻辑。未来将推行的10%至15%的关税，并非鲁莽的“一刀切”，而是旨在补齐既有贸易协定的税率水位。这一政策传递出两个清晰的信号：其一，美国对于已达成的贸易协议保持延续性，这给欧盟、英国等盟友吃下了一颗定心丸；其二，针对中国，美国仍将其关税锁定在35%至50%的高压区间。
结合特朗普在国情咨文中的强势表态，试图用关税取代部分所得税的设想虽有画饼充饥之嫌，但其强调“无需国会批准即可延续”的法律操作，预示着美国的贸易保护主义正在从“总统的个人情绪”转化为“持久的制度性工具”。
2. 人民币创34个月新高：被动升值下的A股板块分野
今日离岸与在岸人民币双双突破6.87大关，击穿了此前华尔街与中国投行“一季度不破6.9”的普遍预期。这一异常强势并非单一的经济向好指标，而是美元指数疲软的“被动推升”与春节后中国出口企业“刚性结汇潮”叠加的产物。
从资本市场看，官方目前对升值表现出较高的容忍度。这股“聪明钱”的涌入将对A股产生结构性影响：航空航运、造纸资源及高美元债务企业（如地产城投）将享受成本下降的红利；而外向型制造业与跨境电商则将被汇差吞噬利润。值得警惕的是，汇率的剧烈波动预示着2024年全球货币战的暗流涌动，6.75将是下一个关键的政策观察哨。
二、 欧洲的战略摇摆：莫茨访华背后的“德国式焦虑”
德国反对党领袖、极有可能是下一任总理的莫茨（Friedrich Merz）在访华期间的表现，堪称西方阵营对华态度的缩影。这位曾在竞选期间对华态度强硬的政治家，如今在北京却呼吁“耐心”与“对话”，甚至签署了在当下极为罕见的联合声明。
这种前倨后恭的转变，暴露出德国经济界在“去风险”战略下的深层恐慌。随着中国从德国的高端设备买家，转变为在汽车等核心领域的强劲竞争对手，德国正面临创纪录的对华贸易逆差。更为尴尬的是，大众、巴斯夫等德国制造业巨头为了保住中国市场，纷纷表态要进行“彻底的本土化”，这使得德国政府在推行“对华去风险”时，遭遇了国内企业的倒戈。
莫茨向中方提出“双向去风险”的概念，表面上是寻求平衡，实则是一种战略上的妥协甚至投名状。在特朗普上台、美国不再是绝对可靠盟友的背景下，欧洲不得不在经济依赖与地缘安全之间，进行一场极其痛苦且充满矛盾的走钢丝表演。
三、 内政的折叠：从“特供蓝”到被遗忘的乡村老人
1. “两会蓝”的政治指令：运动式环保与失序的治理
随着中国全国两会临近，华北地区钢厂接到了要求减产30%的“自愿限产”通知。这种充满中国特色的行政命令，再次将“运动式环保”与“政治性特供”推向台前。
这种为了满足高层短暂政治活动需求、人为干预正常经济运转的行为，不仅违背了法治与市场秩序，更是一种权力的傲慢。牺牲基层劳动者和民营企业的生计，换取少数精英阶层在首都享受几天的“政治蓝天”，本质上是一种公共资源的隐性腐败，与现代文明治理背道而驰。
2. 银发经济的虚与实：被折叠的中国底线社会保障
中国国务院新春首场常务会议将“银发经济”列为核心议题。在官媒的赞歌声中，我们却需用冷峻的目光审视其背后的逻辑：政府在养老议题上正在“避实就虚”。
当前中国面临的最严峻问题，并非老年人“如何消费”，而是庞大的农村老年群体“如何生存”。官方数据显示，2024年全国基础养老金最低标准仅从143元提高至163元/月。在物价飞涨的今天，每月163元无异于宣告了对农村老年群体的制度性放弃，任其自生自灭。
与此同时，社交网络上曝光的高级退休官员每月高达5万元人民币的巨额退休金，形成了刺眼的对比。李强内阁大力呼吁发展的“银发经济”，其目标客群显然是那些拥有高额退休金的体制内精英与城市富裕阶层，而非挣扎在温饱线上的底层农民。
据经济学家测算，只需每年增加约5000亿元人民币（仅为去年中国政府14万亿发债规模的零头），即可将农村养老金提升至每月500元的维持生存底线。然而，决策层对此视而不见，却对“两会蓝”等面子工程倾注全力。这种对财富分配极度不公的无视，以及对底层民众基本生存保障的冷漠，才是中国社会长期面临的最危险的灰犀牛。
结语：宏观叙事下的冷思考
复盘2月25日的全球政经动态，一条清晰的脉络浮出水面：全球化正在被精准的关税壁垒切割，以德国为代表的西方国家在利益与价值之间痛苦摇摆；而在中国，宏大叙事（如打破汇率关口、两会政治盛会）的阴影下，是普通民众难以逾越的阶层鸿沟与生存困境。大时代的巨轮滚滚向前，但真正决定一个国家长远韧性的，往往是那些被“银发经济”和“政治蓝天”所掩盖的沉默大多数。
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